Future sulla bolla cinese

Rieccomi online dopo la pausa vacanziera. Nei giorni di assenza dal blog e dunque in questo inizio d'anno nuovo il fatto che mi ha più colpito (e che secondo me è passato un po' troppo sotto gamba anche sulla stampa specializzata in economia e finanza) è quello dell'apertura dei cinesi ai futures. L'autorità di controllo del mercato borsistico nella Repubblica Popolare Cinese ha fatto capire che si va verso l'introduzione di un nuovo comparto di strumenti derivati su indici e titoli e verso le vendite allo scoperto. Per carità, nulla di "fantascientifico" o "eretico", è tutta roba che come noto sui mercati occidentali c'è da un pezzo. Semmai c'è da chiedersi cosa tutto questo potrà portare in futuro su un mercato diciamo così con più di un ombra, come spesso sottolineato in questo blog, come quello cinese. I derivati di per sè non sono nè "buoni" nè "cattivi" (non siamo certo qui a fare i "luddisti" della finanza, quelli per cui necessariamente la parola derivato è sinonimo di satana...), il problema è semmai dove possono portare un mercato già sospettato di essere "in bolla" e con aree di potenziale grossa fragilità strutturale. Ho letto sul Sole questo: "L'attesa introduzione di un mercato dei derivati in Cina, secondo gli esperti, contribuirà a stabilizzare un indice notoriamente volatile". Beh, francamente, nel mio piccolo di "non esperto" ho più di un dubbio su questo soprattutto a tendere, pensando a quando la bolla cinese sarà stata ben ulteriormente gonfiata proprio grazie ai derivati...